【FX】 Fintokei はアヤシイ？

日本で事業を行っているプロップファームである Fintokei について、「詐欺ではないか」というスレッドをちょくちょく見ます。

しかし、Fintokei の仕組みを考えると、詐欺を行う理由がないのです。

＊

Fintokei は自前のテストで認定したプロトレーダーにトレードをさせて、収益の 80％をトレーダーにくれるというシステムを執っています。
たった 20％の利益で我慢している良心的な企業なのかというと、そうではなさそうです。

MQL5.com という有名サイト（MT4、MT5 を作っている MetaQuotes社が運用している）で行っているシグナル配信というシステムをご存じでしょうか。
いろんなトレーダーがデモ口座もしくはリアル口座で行っているトレードのシグナル（コピートレード用のデータ）を配信しているものです。無料のものと有料（たいていサブスク）のものとがあります。
このシグナルを自分の MT4あるいはMT5 で受ければコピートレードができるのです。あなたでもできます。
つまり、詳細な運用成績が公開されているトレーダーたちを好きに選んでコピーできるのです。
運用ロット数まで同じにする必要はなく、自分の運用ロットは自由に選べます。

Fintokei はテストで認定したプロトレーダーにデモ口座でトレードさせていますので、このデモトレードでは実際の損益は発生しないはず。
どうして利益を出すかと言うと、シグナル配信機能を使ってこのトレーダーたちのトレードからのシグナルを受け取った Fintokei が自分でリアル口座でのコピートレードをしているのでしょう。

＊

例として、5000万円を運用中のプロトレーダーが３人いる次のような場合を考えます。
これまでの月ごとの成績が、

1. トレーダーA は毎月 ＋1000万円～＋2000万円
2. トレーダーB は毎月 −500万円～＋4000万円
3. トレーダーC は毎月 −500万円～＋500万円

だとします。
A はコンスタントにプラス収益、B はたまに負けるが大勝ちもあり、C は期待値としてはゼロ。
こういうときには Fintokei は A を 10倍、Bを 5倍、C を 0倍 でコピーするように設定したとします。
そうした次の月の利益が

1. トレーダーA が +1500万円
2. トレーダーB が +3000万円
3. トレーダーC が −500万円

だったとすると、Fintokei の儲けは 1500万ｘ10＋3000万ｘ5＋（-500万）ｘ0 ＝ 3億円になります。
トレーダーの利益配分は 80％なので、A に 1200万、B に 2400万円、C に 0円払っても Fintokei は差し引き 2億6400万円の儲けになるわけです。
たった 20％どころじゃありません。

実際の倍率やトレーダーの成績は当然これとは違うはずですが、だいたいこんな仕組みでしょう。

＊

実際のトレーダーのトレードと Fintokei の行っているトレードは実際のお金はまったく連動していません。前者はデモ口座ですから。
つまり、トレーダーと Fintokei に利益相反は起こりません。Win-Win の関係です。

Fintokei が困るのはトレーダーに損失を出されることです。
何倍かの規模でコピーしているので、その何倍ものリアル損失を食らってしまうからです。
デモ口座では通用してもリアル口座で再現できない類のトレードを行うトレーダーも困りもののはずです（実際そういう禁止事項もあります）。

Fintokei が好むのは毎月堅実に勝つトレーダーでしょう。堅実な定期収入というのはほとんどのビジネスを支える最大の味方ですから。
たとえ獲得額が少なくとも、何倍かの規模にロットを調整してコピーすればいいだけです。
Fintokei がさらに好むのは含み損の少ないトレーダー。含み損が少なければロット数を上げやすい（＝儲けやすい）から。

毎月堅実に稼いでくれるトレーダーを Fintokei は財産と思うはずですから、詐欺にかける必要などありません。
邪険にする理由がなく、むしろ気持ちよくトレードして欲しいわけで、そのためには待遇を上げてもいいとまで思っているはずです。

＊

ということで、私も禁止事項が多くてやる気をなくしていた Fintokei チャレンジを再開することにします。＞私の Fintokei チャレンジ

やる気をなくしていたというか、ここ数ヶ月は含み損がほとんどでない単ポジの EA でいいものをコツコツと探していたわけですけどね。
先月末にようやくいいものが見つかったかなという感触がありまして・・・

関連記事

【FX】プロップファームの Fintokei について